México, D.F., 13 de junio de 1995.

• Grupo Financiero Serfín es saneado y recapitalizado.
• Se inyectarán recursos por N$ 2,170 millones.
• Banca Serfín liquidará los adeudos por N$ 3,200 millones que actualmente tiene con el Programa de Capitalización Temporal (PROCAPTE).
• FOBAPROA adquiere cartera crediticia debidamente provisionada.

Las autoridades financieras han llegado a un acuerdo con Grupo Financiero Serfín (GFS) para apoyar el Programa de Fortalecimiento Financiero de GFS. Dicho programa incluye modificaciones estructurales que fortalecerán la liquidez y solvencia de Banca Serfin, S.A.(Banca Serfín), así como la compra de cartera por parte del Fondo Bancario de Protección al Ahorro (FOBAPROA), en proporción directa al esfuerzo de capitalización que realicen los accionistas de la institución.

El esquema acordado , que se instrumentará en los próximos dias, presenta las siguientes características:

1. GFS será recapitalizado con N$ 2,170 millones, de los cuales N$ 1,240 millones provienen de la emisión de acciones de todas las series, y el resto proviene de la emisión de obligaciones subordinadas de conversión obligatoria a acciones Serie "L" a plazo máximo de cinco años.

2. Los recursos que se inyectarán a GFS serán preponderantemente utilizados para capitalizar a Banca Serfín.

3. FOBAPROA adquirirá de GFS cartera en proporción directa de 2 a 1 respecto de los recursos invertidos por los accionistas del Grupo, lo que equivale a N$ 4,340 millones. La cartera adquirida se adquirirá a su valor en libras (valor neto de provisiones debidamente constituidas). Para garantizar la adecuada calificación de la cartera, ésta será validada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y por un auditor independiente, de tal forma que el precio que pague FOBAPROA por la cartera sea similar al valor de mercado de la misma.

4. El pago de la cartera se realizará con valores que no podrán ser enajenados ni reportados y cuyos intereses serán capitalizables. El plazo de vencimiento de dichos bonos será similar al de los créditos adquiridos y, en todo caso, no menor de 10 años. Los citados bonos devengarán una tasa de interés equivalente a la de los CETES, revisable cada 28 días.

5. GFS conservará la cobranza y administración de la cartera propiedad de FOBAPROA, compartiendo con este último el 20% del riesgo crediticio, de tal manera que si las recuperaciones son menores a las estimadas, GFS absorberá el 20% de dichas pérdidas. Por otro lado, si las recuperaciones superan a los montos estimados GFS conservaría las ganancias.

6. Banca Serfín implantará asimismo medidas de carácter administrativo y operacional que le permitan fortalecer la institución.

7. Banca Serfín podrá adherirse de manera voluntaria al programa que anuncie el Gobierno Federal para la redocumentación de los créditos bancarios otorgados a las carreteras concesionadas.

El esquema acordado presenta grandes ventajas para nuestro país:

• Banca Serfín se convertirá en una institución de banca múltiple con activos en riesgo adecuadamente capitalizados, provisionados y saneados, lo que coadyuvará a la solvencia y solidez del sistema financiero mexicano. Adicionalmente, Banca Serfín contará con niveles de capitalización adecuados que le permitirán liquidar anticipadamente las obligaciones subordinadas con valor nominal de N$ 3,200 millones, emitidas de conformidad con el PROCAPTE.

• El precio que paga FOBAPROA por la cartera es equivalente al valor de mercado de la misma, ya que la adquiere a valor neto de provisiones.

• La cartera será administrada por Banca Serfín, lo que evita a FOBAPROA el incurrir en costos administrativos para manejar dicha cartera.

• Se limita el riesgo crediticio asumido por FOBAPROA mediante la implantación de un programa de pérdidas compartidas. Este mecanismo ha probado ser eficiente, ya que constituye un incentivo más para realizar una buena labor de cobranza.

Las autoridades financieras del país, continuarán instrumentando las medidas necesarias para fortalecer la liquidez y solvencia del sistema financiero mexicano, procurando al mismo tiempo minimizar cualquier impacto fiscal.